我國股市流動性與資產定價的關係(PDF 65頁)

目錄
摘要1
目錄．IV
第一章導論．1
第一節研究背景與研究問題的提出1
一、 研究背景1
二、 研究問題的提出．2
三、 研究意義．3
第二節研究方法與研究目的5
一、 研究方法5
二、 研究目的．5
第三節研究內容和研究框架6
一、 研究內容．6
二、 研究流程框架．7
第二章流動性與資產定價基礎理論概述．9
第一節流動性的定義及特征9
一、 流動性的定義9
二、 流動性的特征。．10
第二節資產定價理論模型的演進11
一、 資本資產定價模型及其擴展模型．11
二、 基於流動性的資產定價模型15
第三節流動性與資產定價理論的研究文獻回顧16
一、 國外流動性與資產定價的研究成果17
二、 國內流動性與資產定價的研究成果19
第三章股票流動性與收益率的研究設計．23
第一節我國股票市場流動性現狀．23
一、 信息不對稱問題23
二、 交易製度問題24
三、 過度投機問題24
第二節研究假設的提出26
一、換手率與股票收益率．26
二、 波動率與股票收益率．27
第三節股票流動性與收益率的實證研究設計28
一、 流動性指標的選擇．28
二、 數據來源及變量的選取．29
三、 研究模型的設計，．3I
第四章股票流動性與收益率的實證研究結果32
第一節描述性統計分析32
第二節回歸結果分析34
一、 換手率對股票收益率的影響35
二、 波動率對股票收益率的影響36
第三節本章小結43
第五章研究結論及政策建議44
第一節研究結論44
第二節本研究的創新與不足之處46
一、 本研究的創新46
二、 本研究的不足46
第三節政策建議47
一、 引入做市商製度47
二、 調整股票發行機製。48
三、 完善市場監管和信息披露製度48
參考文獻50
致謝．54
個人簡曆及在校期間的研究成果．55
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