資產定價理論(PPT 73頁)

主要內容
第4章 資產定價理論
資本資產定價模型
資本資產定價模型
有效集
資本市場線
圖：資本市場線
證券市場線
證券市場線
圖：證券市場線
CAPM的含義
CAPM的應用
因素模型
單因素模型
單因素模型
多因素模型
兩因素模型
套利定價理論
套利定價理論的假設
套利組合
套利組合的三個特征
例
解答
套利定價模型
套利定價模型的解釋
APT和CAPM的區別
平均收益率的計算
將收益率進行風險調整
夏普測度
圖：
特雷諾測度
詹森測度
信息比率

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