證券公司的交易結算流程（PPT 59頁)

主要內容
證 券 公 司 會 計
第一節 證券交易流程
一、投資者
（一）開立帳戶：資金帳戶、證券帳戶
（二）發出委托買賣交易的指令
（三）競價與成交
（四）交易費用
二、證券公司
（一）證券帳戶管理
“第三方存管”
（二）資金帳戶管理
（三）接受委托
（四）收取傭金
（五）繳納市場監管費
（六）證券公司與客戶之間的證券清算交收
三、證券交易所
1、會員製交易所
會員與席位
2、公司製交易所

（1）不實行漲跌幅限製的證券的有效申報價格範圍
屬於下列情形之一的，首個交易日不實行價格漲跌幅限製：
首次公開發行上市的股票（上海證券交易所還包括封閉式基金）
增發上市的股票；
暫停上市後恢複上市的股票；
證券交易所或中國證監會認定的其他情形。
1、競價原則：價格優先、時間優先
2、競價方式：每個交易日的9：15～9：25為開盤集合競價時間，9：30～11：30、13：O0～15：00為連續競價時間
在證券交易所進行的證券交易實行經紀製度。所謂證券交易的經紀製度就是由投資者委托證券經紀商代理進行證券交易製度，這是現代證券交易製度的基本特征。

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