某公司財務分析體係教材(PPT 36頁)

杜邦財務分析體係
基本財務比率
償債能力計量指標
資產管理能力分析指標
盈利能力分析指標
市場價值分析指標
一、償債能力計量指標
主要用於評價公司按時履行其財務義務的能力
反映償債能力的指標主要包括短期償
債能力指標和長期償債能力指標兩大類
（一）短期償債能力指標
2.速動比率
3.現金比率
4.現金到期債務比率
5.現金流量比率
6.影響短期償債能力的其他因素
增強短期償債能力的主要因素：
可動用的銀行貸款指標
準備很快變現的非流動資產，
但不在“一年內到期的非流動資產”項目中反映
償債能力的聲譽
降低短期償債能力的主要因素：
與擔保有關的或有負債
經營租賃合同中承諾的付款
建造合同、長期資產購置合同中的分階段付款
（二）長期償債能力計量指標
2.產權比率與權益乘數
權益乘數※
3.利息保障倍數
4.現金流量利息保障倍數
5.現金流量債務比
6.影響長期償債能力的其他因素
長期、大量、經常的經營租賃
債務擔保（涉及長期流動負債的）
未決訴訟
1．應收賬款周轉率
應收賬款平均周轉天數
2．存貨周轉率
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