短期資金的籌集概述(PPT 13頁)

短期資金的籌集
短期資金的特性
——籌資成本低
——風險大
——籌資速度快
——籌資機動性大
流動負債
——短期借款
——應付賬款
——應付票據
——預收賬款
第一節銀行信用（P272）
一、銀行信用的種類
（一）信用貸款
（二）抵押貸款
（三）貼現借款
⒈信用額度
⒉周轉信貸協定
100萬
1.1－30萬；7.1－70萬
信用額度與周轉信貸協定的區別：
周轉信貸協定——法律約束力
信用額度——沒有
承諾費0.2%
70×0.2%×6/12
二、銀行信用的條件
⒈單利法（收款法）
實際利率=名義利率
⒉貼現法
實際利率>名義利率
⒊分期付款法（附加法）
約為名義利率的兩倍。
實際利率=利息÷（貸款金額/2）×100%
⒋補償性餘額
實際利率
=名義利率÷（1－補償性餘額）×100%
三、銀行信用籌資的優缺點
（一）優點
⒈短期借款籌資比較方便；
⒉彈性較高。
（二）缺點
⒈資本成本高；
⒉限製較多。
第二節商業信用籌資
商業信用產生的根源
——商業票據
——自發性的資金來源
一、商業信用的種類
..............................