財務預測與方案(DOC 31頁)

第一節　財務預測
一、財務預測的含義與目的
二、財務預測的方法
〔一〕銷售百分比法
1.假設前提
2.總額法根本步驟
〔1〕區分變動性與非變動性工程。
〔2〕計算變動性工程的銷售百分比〔注意：據基期算〕
〔3〕計算預計銷售額下的資產、負債及所有者權益
〔4〕計算應追加的資金〔測算融資需求〕
3.增加額法
教材P66的例題
第二節　增長率與資金需求
一、銷售增長與外部融資的關係
1.外部融資銷售增長比
例題：某企業外部融資占銷售增長的百分比為 5%，那麼假設上年銷售收入為 1000 萬元，
預計銷售收入增加 200 萬，那麼相應外部應追加的資金為〔　〕。
解析
　例題 4：某企業上年銷售收入為 1000 萬元，假設預計下一年通貨膨脹率為 5%，
2.外部融資需求的敏感性分析
二、內含增長率
〔1〕含義：外部融資為零時的銷售增長率。
〔2〕計算方法
三、可持續增長率
　〔一〕含義
〔二〕假設條件
〔三〕可持續增長率的計算公式
四、可持續增長率與實際增長率
第三節　財務預算
一、財務預算的含義
二、現金預算的編製
〔一〕銷售預算
〔二〕生產預算
〔三〕直接材料預算
〔四〕直接人工預算
〔五〕製造費用預算
〔六〕產品本錢預算
　〔七〕銷售及管理費用預算
〔八〕現金預算
三、財務報表預算的編製
〔一〕利潤表預算的編製

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