投資銀行學教程一級市場業務(pdf 40頁)

本章主要內容
一、股票發行
二、投資銀行股票承銷業務的一般流程
三、股票上市
四、終止上市

股票發行的一般條件：
股份公司在發行股票前必須先向證券主管機關呈交如下申請文件：股份公司章程；發行股票申請書；招股說明書；股票承銷合同；涉及中介機構的有關文件。
首次發行股票(IPO)的特殊條件：
新組建股份公司首次發行股票的特殊要求有兩種情況：
①新組建的股份公司首次發行股票發起人應提供的文件：有關部門同意成立新公司的批準文件；工商行政管理部門同意注冊登記的意向證明書；公司發起人法定認購股份的驗資證明書。
②原有企業改製為股份公司發行股票有關部門同意改組股份公司的批準文件；原有企業資產經權威資產評估機構或會計師事務所出具的資產評估報告書。
除此還應符合下列條件：發行前一年末，淨資產在總資產中所占比例不低於30%，無形資產在淨資產中所占比例不高於20%（證券委另有規定的除外）；三年連續盈利。

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