投資基金知識概論(ppt 14頁)

一、投資基金的定義
二、投資基金的特點
三、投資基金的作用
四、投資基金的種類
五、投資基金的運作與操作

投資基金的概念:
把眾多的、分散的廣大投資者的資金集中起來，組成投資基金。把集中的資金再分散投資於各種證券和其它金融商品的一種金融機構。
投資基金的特征
1、集聚分散資金，集中證券投資
2、由專家運營管理
3、以證券分散投資為主
4、以追求收益為主
投資基金的作用:
1、引導居民由儲蓄存款向證券投資轉化。
89年-92年，美國家庭金融資產中存款和貨幣資金比例從40%降到22%。
2、有效地穩定市場。
3、強化金融證券化趨勢。
籌資通過證券市場獲取，減少了傳統的銀行貸款。
4、促進國際資本的有效滲透。
按投資基金組織形態劃分：
公司型：依公司法成立，通過發行基金股份將集中起來的資金投資於各種有價證券。一般投資者是公司的股東。
契約型：是指依據信托契約，通過發行受益憑證而組建的投資基金。

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