證券投資基金績效評估方法(pdf 59頁)

目錄
第一章引言
第二章單因素指標評估投資業績
第三章證券投資基金的風險構成和收益分解
第四章績效的歸屬分析：證券選擇和市場時機選擇
第五章基金業績的持續性研究

國際基金業的發展曆史及趨勢：
通常認為，投資基金起源於近代歐洲，發展於美國，進而普及於全世界。
1868年英國設立世界上第一個公眾投資基金“海外與殖民地政府信托”（Foreign and Colonial Government Trust），被公認為國際投資基金產業的起點。
1934年組建的英國“海外政府債權信托”（the Foreign Government Bond Trust）,則標誌著現代投資基金發展的開始。
美國基金業的主流是“共同基金”，第一隻開放式基金是1924年在BSDZ創立的“馬薩諸塞投資信托基金”。
縱觀全球基金業發展史，英國是公認的發源地；美國的基金業最為發達；日本的基金業亞洲最大。
目前，國際基金業的發展方興未艾，的投資基金資產已從最初的48萬英鎊增加到目前的近11萬億美元，其中美國占了將近67％，近十年增長了近百倍。
基金業的快速發展還呈現出以下一些趨勢：
-國際市場競爭日益激烈的同時，龐大的基金資產逐漸向少數管理機構集中
-創新品種層出不窮
-投資基金的全球化和複雜化趨勢越來越明顯
-保險、退休金計劃與基金日益融合

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