某企業現金管理分析(ppt 16頁)

一、現金管理
二、最佳現金持有量

一、現金管理
公司持有現金的動機
交易動機
補償動機
謹慎動機
投機動機
健全的營業資本管理還包括一些特殊的原因
二、最佳現金持有量
如持有量過多會降低公司的贏利能力，而持有量過少，會增加公司的經營風險。因此，公司必須確定一個最佳的現金持有量。計算公式為：
b:經紀費用（每次證券買賣的固定成本）
T：交易總值（一定時期現金需求量）
r:證券的市場利率(同期的證券利率）
持有成本（TCC） 公司為保持存貨而發生的全部成本。包括倉儲費、搬運費、保險費和占用資金支付的利息費。它一般會隨著平均存貨量的增加上升。
訂購成本（TOC）公司為訂購材料、商品而發生的成本。包括采購人員差旅費、手續費、檢驗費和運輸費。訂購成本一般與定貨的數量無關，而與定貨的次數有關。

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