流動資產管理(ppt 45頁)

第一節 現金和有價證券管理
第二節 應收帳款的管理
第三節 存貨管理

現金管理的目的和內容
現金是指生產經營過程中暫時停留在貨幣形態上的資金，包括有庫存現金、銀行存款、銀行本票、銀行彙票等。
有價證券是指短期有價證券，包括國庫券、可轉讓存單、商業彙票等。
（一）企業庫存現金的動機
John Maynard Keynes（約翰·梅納德·凱恩思）認為個人持有現金的動機有三個：交易性動機、投機性動機和謹慎性動機，這也可以作為企業持有現金的動機。
1交易性動機（transactions motive）：應付企業日常經營所產生的現金支付。由於日常經營中的現金流入和現金流出不完全同步，因此企業持有一部分現金是很有必要的。若現金持有量過少，企業就有可能出售有價證券或借款來滿足現金需求，而這樣做回產生“交易成本”。

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