營運資金管理策略(ppt 38頁)

營運資金管理策略目錄:

1、營運資金管理策略
2、現金管理
3、應收賬款管理
4、存貨管理

營運資金管理策略內容摘要:

應收賬款投資決策模型
應收賬款投資的成本核定
１）機會成本：直接成本
應收賬款占用的機會成本
=應收賬款平均占用額×機會成本率
=每月賒銷占用應收賬款額×平均收賬期×有價證券利率
=（年賒銷收入×變動成本率）/360×平均收賬期×有價證券
利率
平均收賬期=應收賬款/平均日賒銷額
２）管理成本：間接成本

３）壞賬成本：潛在的成本
　　壞賬損失=賒銷收入×實際（或預期）
　　壞賬損失率
信用標準與信用條件改變的決策
主要是通過比較信用標準與信用條件變動前後的收益與成本，遵循邊際收益大於邊際成本的原則。P244

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