流動資產管理知識介紹(ppt 45頁)

流動資產管理知識介紹目錄:
第一節 現金和有價證券管理
第二節 應收帳款的管理（accounts receivable）
第三節 存貨管理

流動資產管理知識介紹內容簡介:
現金是指生產經營過程中暫時停留在貨幣形態上的資金，包括有庫存現金、銀行存款、銀行本票、銀行彙票等。
有價證券是指短期有價證券，包括國庫券、可轉讓存單、商業彙票等。
交易性動機（transactions motive）：應付企業日常經營所產生的現金支付。由於日常經營中的現金流入和現金流出不完全同步，因此企業持有一部分現金是很有必要的。若現金持有量過少，企業就有可能出售有價證券或借款來滿足現金需求，而這樣做回產生“交易成本”。
投機性動機：滿足於短期獲利而持有的現金。
謹慎性動機（compensating balance）：為意外現金需求提供緩衝的“安全墊”，這部分隻占企業現金庫存量中極小的份 額。
現金管理的目的是持有現金會發生成本（利息損失和機會成本），也會有“效益”，即現金所提供的流動性和清償性，現金管理的目的就是要使持有現金的成本最低效益最大。

..............................