IT行業2004年下半年展望及投資策略.pdf8

下半年IT業複蘇速度仍會加快。隨著全球經濟的回暖，企業仍然會在下半年中增加IT支出；而且企業過去做出的IT支出計劃，將在第二季和下半年開始轉化為實際的支出。
計算機硬件公司不掌握核心技術,且在製造上與台灣企業相比也不具有工藝上和規模上的優勢，這類公司不具有成長性，我們在短中期內看淡這類股票。
2004年及未來幾年，中國IT市場中，軟件和服務支出將超過硬件支出。下半年管理軟件市場最值得看好。電信軟件和銀行軟件的利潤空間已經大大低於前幾年，且市場結構發生了變化，上規模的優勢企業將繼續發展。
對下半年的通信行業不能太樂觀。運營商惡性競爭看不到緩和跡象，至少在短期內市場達不到寡頭壟斷的合謀操縱市場的階段。
預計電子元器件行業的快速增長態勢將繼續得以保持，行業景氣度至少在未來的一年能夠得以維持。
家用電器製造業整體狀況下半年不會大改善，但行業利潤向優勢

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