企業財政：流動性管理.pdf15

流動性管理
介紹
本文件所載信息和意見不是旨在供全麵研究、或提供財務或法律意見用途，及不應被依賴
或用以取代任何有關個別情況的個別建議。
確定流動性管理的目標
舉例-保證公司在所有市場周期及財務出現危機時期的流動性，從而有能力
應付已知的債務和未知的需求。
定義明確的流動性政策
? 舉例-保持著足夠的流動性，可以償付一年的所有債務而無需發行任
何新的無擔保債務
? 由最高管理層負責製定公司的總體流動性和資本政策，根據這些政
策審議公司的業績、監測融資渠道的可利用性、並掌握公司資產的
流動性和對利率的敏感性以及負債狀況
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