資本資產定價模型(ppt 86頁)

第一節 無風險借貸對有馬科維茲有效集的影響
第二節 CAPM的市場均衡及均衡時證券收益與風險的關係
第三節 特征線模型－－證券收益率與均衡時市場
第四節 資本資產定價模型的檢驗與擴展

第一節 無風險借貸對有馬科維茲有效集的影響
一、無風險資產的定義
二、允許無風險貸款下的投資組合
三、允許無風險借入下的投資組合
四、允許同時進行無風險借貸——無風險借入和貸出對有效集的影響
一、無風險資產的定義
在單一投資期的情況下，無風險資產的回報率是確定的
無風險資產的標準差為零
無風險資產的回報率與風險資產的回報率之間的協方差也是零

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