2007年2月資產配置報告(PDF 17)

報告要點
配置線索：如何規避市場的係統性風險
市場的係統性風險在政策暗示下日益凸現，資產配置也顯得愈發艱難，
我們的建議是“輕行業配置、重主題配置”，隻有兼具確定性、流動性
和催化劑三種品質的行業和公司才是可以規避市場調整的最好品種。
行業配置：繼續超配交運和醫藥
應用震蕩牛市的三條法則，我們對機械、交通運輸、汽車、醫藥、公用
事業這五個行業給予“超配”建議，同時出於對房地產調控日益嚴峻的
擔憂，暫將房地產的短期配置建議由“標配”下調為“低配”，並保持
對農業及農業機械的“超配”建議。
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