關於我國投資基金發展的思考.pdf45

一對1998 年基金發展情況的考察
憖拡 98 年推出了第一批新的證券投資基金共五隻分別是基金金崐泰基金開元
基金興華基金安信和基金裕陽年末推出的普惠基崐金因其屬第二批證券投資基金且
剛剛發行上市尚未展開運作崐故不具有典型性不列入討論範圍這五隻基金的運作
從發起設崐立募集資金到基金的投資操作二級市場的表現以及基金監管等各崐方麵都
體現出不同於老基金的新特點同時它們本身也處在一個崐不斷的發展變化之中在與現
實環境不斷的碰撞和摩擦當中逐漸走向崐成熟與規範
一關於新基金發起和設立的考察
98 年五隻新基金在發起和設立方麵具對老基金的重大改革呈崐現出很強的規範性
1 從基金發起和設立的依據來看5 家基金均由中國證監會審批崐由發起人依照證
券投資基金管理暫行辦法該基金公布的基金信崐托契約和其他有關規定嚴格發起和設立
2 從基金的發起人來看98 年5 隻基金都由數家具備發起人條件崐的證券公司信托
投資公司和投資基金管理公司發起五隻基金的發崐起人共有15 家其中包括六家證券公
司七家信托投資公司和兩家基崐金管理公司
3 從基金的發起和設立程序來看根據中國征監會的規定98崐年5 隻基金都由發
起人認購占基金單位總額的3 的基金單位並承諾崐自基金成立之日起一年內不得轉讓
一年以後在該基金存續期間崐規定發起人持有基金的數額不得低於基金單位總額的1.5
5 家基金崐發起人均向管理機關提交了要求的文件5家基金向社會公開發行崐發行
涉及基金發起人發行協調人律師事務所會計師事務所手
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