期權、期貨和衍生證券（pdf 298）

這個版本包含許多先前版本沒有的內容。即，在先前版本中的內容已經
更新了，許多地方的內容也進行了重新組織。主要的變化如下：
1．有關期貨市場及期貨對衝的方法（第二、第三和第四章）的內容更多
了。也討論了久期及基於久期的時衝策略。
2．有關市場如何運行以及運用交易策略（第二、第四、第六和第八章）
的細節材料更豐富了。
3．完全重新改寫了有關利率衍生證券（第十五章）的內容，以反映該領
域的最新進展。更全麵地討論了精確滿足當前期限結構的無套利機會的模
型。
4．增加了新的一章，都是有關新型（exotic）期權的（第十六章）。
5．第十八章整章討論了越來越重要的 信用風險問題。
6．重新組織了有關衍生證券定價的Cox、Ingersoll 和Ross—般定價方
法（第十二章）。另外，也討論了有擔俸的 外彙 彙率指數期權。
7．在各章結尾增加了新的問題和習題。與先前版本一樣，比平均水平難
度更大的習題加了星號。
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