財務報表分析(DOC 54頁)

u基本的財務比率

一、短期償債能力比率

（一）短期債務與可償債資產的存量比較

1、營運資本

（1） 營運資本=流動資產-流動負債

=（總資產-非流動資產）-[總資產-股東權益-非流動負債]

=（股東權益+非流動負債）-非流動資產

=長期資本-長期資產

（2） 營運資本配置比率=營運資本/流動資產

2、短期債務的存量比率

（1） 流動比率=流動資產÷資產負債

=1÷ （1-營運資本/流動資產）= 1÷（1-營運資本配置率）

（2）速動比率＝ 速動資產 ÷ 流動負債

其中： 速動資產=流動資產-存貨-待攤費用-一年內到期的非流動資產

（3） 現金比率＝（貨幣資金＋交易性金融資產）÷流動負債

（二）短期債務與現金流量的比較

1 、現金流量比率=經營現金流量 ÷流動負債（年末數或平均數）
..............................