短期資產流動性及償債能力分析(ppt 34頁)

短期資產流動性及償債能力分析目錄：
一、短期資產流動性分析
二、短期償債能力分析
三、其他流動性指標

短期資產流動性及償債能力分析內容簡介：
流動資產是指價值周轉期不超過一年或一個營業周期的資產。必須是不受限製的手持現金和存款，亦即必須是能夠不受妨礙地用於償付流動性債務的現金和存款。限於償還特定的短期債務的現金，往往還是被反映為流動資產，但通常會同時揭示限製的用途。在確定企業的短期償債能力時，必須將此類現金與相關的短期債務數額一並剔除。
短期借款的補償性存款，一般也列為流動資產，但它實際上減少了企業（即借款人）可用於償還債務的現金量，因此，分析時可以考慮予以剔除。
在應收帳款流動性分析中，應特別注意分析對象公司的賒銷與現金銷售之比。這一比例的變化（同一公司不同年度之間）或差異（不同公司之間），會導致以上比率的嚴重不可比。外部分析者雖然得不到公司賒銷與現金銷售比例的具體資料，但通常可根據企業經營業務特征加以判斷。

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