大鵬證券公司年度增發建議書(doc 29頁)

大鵬證券公司年度增發建議書目錄：
一、增發的可行性分析
二、增發方案設計
三、大鵬的服務

大鵬證券公司年度增發建議書內容簡介：
根據這種資源行業的發展趨勢，我們建議：假設現在沒有好的新項目投資，則此次募集資金投向應重點搞一些好的技改項目，以提高鹽湖鉀肥公司的技術裝備水平，提高產品質量與檔次，降低成本，提高效率，使鹽湖鉀肥再上一個台階。根據對貴公司的股本規模、融資能力、資金需求的初步分析，我們預計貴公司的資金需求量可設置在5億元左右水平。
發行方式:先確定發行價格區間，然後由參加配售的對象進行競價確定最終的發行價格。吉林化工、托普軟件和風華高科在增發時，采用了這種定價方法，但吉林化工與其他兩公司在確定發行價格區間以及選擇配售對象時卻有較大的差別。集合競價法與前三種模式比較而言，是一種更為市場化的模式。由於引入了機構投資者，將更加理性地發掘價格發現功能，減少主觀因素， 使新股定價的合理性進一步提高， 這也使增發新股正日益向國際通行的發行方式貼近。
發行方式 高度市場化的定價方法既可降低發行風險，又可以在可能的範圍內最大限度地為企業籌集未來發展所需的資金，所以我們認為，采取網下累計投標詢價網上定價發行的方法比較適宜。詢價方式能在降低發行風險的同時得到較理想的發行價格；上網發行則對保證發行成功起到關鍵性的作用。在發行價格較高時，對老股東配售通常不易得到老股東認可，因此，對老股東配售比例不宜過高，而且，雙向回撥機製能保證老股東放棄配售部分被其他投資者認購。

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