光大證券上市輔導手冊(doc 33頁)

光大證券改製上市輔導手冊目錄：
第一章 企業股票上市的核準製度和申請程序
一推行股票發行核準製
二實行上市輔導
三試行獨立董事製
四股票(A、B股)發行核準程序
五境內企業申請到香港創業板上市的審批程序
六推薦境外募集股份及上市預選企業的程序
第二章光大證券有限責任公司介紹
一發展曆程
二國際國內業務同時、同步
三強大的跨國集團後盾
四銀行與證券相輔相成
五投資銀行業務
六香港及海外業務
第三章 幾個可選擇上市地的上市條件
一 國內A股上市條件
二 國內B股上市條件
三 國內第二交易係統的發行上市條件
四 香港創業板的上市條件
五 推薦境外上市預選企業的條件
附件一《中國證監會股票發行核準程序》
附件二《股票發行上市輔導工作暫行辦法》
附件三 中國證監會有關負責人就股票發行相關問題答記者問
附件四 獨立董事製使企業嚐到甜頭
附件五 輔 導 協 議
附表一 擬發行公司基本情況資料表
附表二 股票發行上市輔導報告
附表三 發行上市輔導彙總報告

光大證券改製上市輔導手冊內容提要：
獨立董事是指公司製企業中獨立於公司股東且不在公司內部任職的董事。
公司法人治理結構是公司製的核心，而規範的公司法人治理結構，關鍵要看董事會能否充分發揮作用。但在實際的改革過程中卻出現了這樣的現象：不少企業原廠長負責製時的經營班子現在既是經理層又進入董事會，董事會成員和經理成員高度重疊，為內部人控製敞開方便之門，不僅難以真正集體決策，聘任經理也成了走形式。
此外，監事會的兩個主要職能———合法性監督與妥當性監督也不那麼令人滿意，特別是對各種決策的妥當性監督，監事會必須擁有同董事會一樣的有關這一決策的各種信息，目前這種條件還很難具備。正是為解決這些問題，在企業中設立獨立董事的設想被提了出來。
設立獨立董事對企業的發展至少有三方麵好處：其一，獨立董事不擁有企業股份，不代表特定群體的利益，較少受內部董事的影響，公正性強，可以確保董事會集體決策，防止合謀行為，保護中小股東的利益；其二，獨立董事不在企業任職，能夠對經理層進行更有效的製衡並客觀評價經理層的業績；其三，獨立董事大多為財務、市場方麵的專家，有決策所需要的各種知識，可以解決董事會決策的妥當性問題。如果獨立董事在董事會中的比例能占到一半以上，相信這三方麵的情況可以得到一定改善，建立規範的公司法人治理結構就有了基礎。
四 監管重點的變化
證監會正在根據市場主體的要求推動對現有法律法規的修訂，製定適應證券市場規範化建設的規章和規則，建立“無異議函”機製，不斷增加政策透明度和可預測性。同時，要在有關法規中進一步明確量刑標準和執法監督的範圍，硬化對發行責任的法律約束，加大對欺詐、內幕交易和重大隱瞞等違法行為的懲罰力度。
證監會指出，推行股票發行核準製的重要基礎是中介機構盡職盡責。實行強製性信息披露和合規性審查，需要證券公司、律師和會計師等中介機構加強自律性約束，提高執業素質；需要上市公司管理層強化誠信責任，提高自身素質；需要機構投資者在質和量兩方麵均迅速成長；需要監管機構在監管力度、方式和手段方麵均加以改善等。
投資者也要進一步樹立理性投資觀念，加強股票投資的風險意識，重視分析研究公司披露的各種信息，積極行使股東對公司管理層、中介機構的法定監督權利。要特別加強對中小投資者的風險意識教育。有關部門將采取超常規的、具有創造性的思路培育機構投資者，盡快提高機構投資者在我國證券市場的比重。

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