某公司營運資本管理(ppt 52頁)

某公司營運資本管理目錄：
一、 營運資本管理概述
二、現金管理
三、存貨管理
四、應收帳款管理

某公司營運資本管理內容提要：
營運資本管理包括選擇現金、有價證券、應收款和存貨的水平，及各種短期融資的水平的結構，Working apital總營運資本：在經營中占用在流動資產上的資金（流動資金）淨營運資本：流動資產與流動負債之差NWC營運資本需求（WCR）：流動性資產減流動性負債流動性的意義：減少財務拮據成本流動性的成本：流動資產投資所得與相應融資成本之差。
公司為了維持正常的經營，必須滿足上述不同的現金需求，那麼，在某一特定時刻，公司到底應當持有多少現金呢？G公司第0周現金餘額為120萬，每周現金流出比流進多60萬。兩周後公司必須出售有價證券來補充資金，最優返回點與交易成本正相關；與機會成本負相關，最優返回點和平均現金餘額與現金流量正相關，現金流量更具有不確定性的企業應該保持更大數額的平均現金餘額。

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