公司營運資金管理與決策(ppt 67頁)

公司營運資金管理與決策目錄：
一、交易動機
二、預防動機
三、投機動機

公司營運資金管理與決策內容提要：
公司現金管理控製有兩個主要目標，必須持有足夠的現金以便支付各種，業務往來的需要；將閑置資金減少到最低限度。
1. 編製現金預算，以便合理地估計未來的現金需求
2. 對日常的現金收支進行控製，力求加速收款，延緩付款
3. 用特定的方法確定最佳的現金餘額， 當企業實際的現金餘額與最佳現金餘額不一到時，采用短期融資策略或采用歸還借款和投資於有價證券等策略來達到理想狀況。
根據上年現金占用額和有關因素的變動情況，來確定最佳現金餘額的一種方法。其計算公式。
主要內容：
一、應收賬款的功能（為什麼要投資應收帳款？ ）
二、應收賬款的成本（投資應收帳款的結果）
三、影響應收賬款投資水平的因素分析哪些因素是財務上可控的？哪些因素是財務上不可控的？
四、應收賬款投資決策變量分析商業信用政策：銷售條件、信用標準、收帳方法改變商業信用政策對公司成本、收益、利潤的影響
五、賒銷策略變更的決策方法（利潤-?成本）
六、增量分析法的應用舉例
七、應收賬款的日常管理
美國公司應收帳款占公司總資產的平均數約為1/4我國上市公司應收帳款平均增長幅度為（224.33%），大大超過主營業務收入的增長幅度（16.99%）應收帳款占主營業務收入的比重過大（平均30.83%），其中50家大於80%，應收帳款帳齡老化（25%的應收帳款帳齡大於1年），發生壞帳的可能性較大。

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