財務資本營運資金投資決策(ppt 62頁)

財務資本營運資金投資決策目錄：
一、營運資金管理概述
（一）流動資產
1、流動資產的概念的組成
（1）貨幣資金。
（2）應收及預付款項。
（3）存貨。
（4）短期投資。

財務資本營運資金投資決策內容提要：
一、營運資金管理概述
（一）流動資產
1、流動資產的概念的組成
（1）貨幣資金。
（2）應收及預付款項。
（3）存貨。
（4）短期投資。
2、流動資產的特點
（1）流動資產占用形態具有變動性。
（2）流動資產占用數量具有波動性。
（3）流動資產循環與生產經營周期具有一致性。
（4）流動資金來源具有多樣性。
（二）流動負債
（1）以應付金額是否確定為標準，可把流動負債分成應付金額確定的流動負債和應付金額不確定的流動負債兩種。
①應付金額確定的流動負債是指那些根據合同或法律規定，到期必須償付，並有確定金額的流動負債。
②應付金額不確定的流動負債是指那些要根據企業生產經營狀況，到一定時期才能確定的流動負債或應付金額需要估計的流動負債。
（2）按流動負債的形成情況為標準，可以分為自然性流動負債和人為性流動負債兩種。
（三）流動資金管理的要求
（1）既要保證生產經營需要，又要合理節約使用資金。
（2）資金管理和資產管理相結合。
（3）保證資金使用和物資運動相結合。
（四）營運資金政策
1、營運資金持有政策
有三種類型的營運資金持有政策：寬鬆的營運資金政策、緊縮的營運資金政策和適中的營運資金政策。
①錢賬分管，會計、出納崗位分開的內部互相牽製製度。
②建立現金交接手續和每日查庫製度。
③遵守規定的現金使用範圍。
④遵守庫存現金限額。
⑤嚴格現金存取手續，不得坐支現金。
（2）銀行存款管理。企業一方麵應對結算戶存款、單位定期存款進行管理，以確保銀行存款的安全、完整；另一方麵應善於靈活運用各種轉賬結算方式有效地調度資金，以提高資金的使用效果。
三、應收賬款管理
1、應收賬款的功能
應收賬款的功能是指它在企業生產經營中所具有的作用。它的作用主要是增加銷售，減少存貨，加速資金周轉。
2、應收賬款的成本
（1）機會成本。
（2）管理成本。
（3）壞賬成本。
3、信用政策
（1）信用標準。
（2）信用條件。
①為了保證企業不間斷生產對原材料等需要，應有一定的存儲量。
②為滿足產品銷售批量化、經常化的需要，應有足夠的半成品、半成品存儲量。
③為了保證企業均衡生產並降低生產成本，應有一定的在產品存儲量。
④為避免或減少經營中可能出現的失誤和意外事故對企業造成的損失，也應有一定的存儲量。

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