學習投資組合工具(ppt 36頁)

學習投資組合工具目錄：
1 投資組合權數
2 投資組合的收益率
3 投資組合預期收益率
4 方差和標準差
5 協方差和相關係數
6 投資組合方差與投資組合之間的協方差
7 均值—標準差圖
8 將協方差解釋為邊際方差
9 求最小方差投資組合

學習投資組合工具內容提要：
2.杠杆投資（leveraging an investment）
賣空預期收益低的一種投資，用其產生的收益去增加預期收益較高的投資，帶來的收益率大於僅投資於高預期投資時的收益。理論上說，投資者可以通過對收益率較高的資產做多，對較低的資產做空，取得任意高的投資組合預期收益率。
1.收益率方差
大多數投資者不但關注收益率，也關注風險。一般要提高投資組合的收益率必須增大風險。均方差分析將投資組合的風險定義為其收益率的方差。
協方差是衡量相關程度的指標，它的值取決於度量單位。兩個收益率的協方差等於兩個離差乘積的期望值。

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