上市公司財務分析實務(doc 49頁)

上市公司財務分析實務內容提要：
會計常識
會計
會計是指記錄、分類、彙總、計量和報告發生在企業經濟活動當中的財務數據的行為。具體說來指以
下過程：
1．以原始憑證記錄企業各項經濟活動中發生的財務數據；
2．以會計科目對原始憑證進行分類和彙總；
3．以會計政策與會計估計對一定會計期間的經營成果、財務狀況及現金流量加以計量；
4．以財務報告的形式報告相應的計量結果。
向投資者公開披露財務報告是上市公司的法定義務，也是上市公司會計工作的一項重要內容。
會計功用
一般功用
會計的一般功用是指合法、公允、一貫地記錄與反映企業各項經濟活動。其中：
1．“合法”是指依法履行會計責任與審計責任；
2．“公允”是指確保財務報告的編製與列報滿足充分公平競爭前提下的真實性要求；
3．“一貫”是指在企業持續經營期間內一個會計期間與下一個會計期間保持會計行為的前後一致性。
對於上市公司來說，擔當會計責任的是董事會，擔當審計責任的是證監會特許開展上市公司獨立審計業務的會計師事務所。
在證券市場的功用
會計是證券市場的價值衡量工具。表現在：
1．公司股票、債券發行（包括股票的首次公開發行和以配股、增發新股、可轉換債券等形式進行的再融資）以公開披露財務報告為前提條件，發行價格以公司財務報告體現的投資價值為依據。
2．上市公司利潤分配、股權轉讓、資產及債務重組等重大財務活動以財務報告提供的合法、公允、一貫的財務數據為依據。
3．二級市場股票交易價格以上市公司的公允價值為基礎，投資者所麵對的市場波動實際上是股價受供求關係左右圍繞公允價值展開的上下波動。當股價過度背離上市公司公允價值的時候，無論是過高，還是過低，都會向公允價值回歸。
4．價值、帳麵價值、交易價值、市場價值，或者股票投資價值，從會計的角度講，它們的本質都應當是公允價值。
因此，作為證券市場最基本的價值衡量工具，會計應當為證券發行人與投資者、債權人記錄與反映上市公司的公允價值。
會計標準
會計標準是從事會計工作必須遵循的計量標準。
如同產品生產必須遵循技術標準的道理一樣，上市公司所提供的財務報告，必須遵循會計標準，否則，就
可能是不真實與不公允的。
狹義的會計標準是指會計準則，廣義的會計標準包括會計準則與審計準則，以及《會計法》和《注冊會計師法》。之所以強調審計準則也是會計標準的一部分，一方麵是因為就財務報告而言，獨立審計的作用十分重要；另一方麵是因為就會計標準本身不斷完善的過程而言，審計準則往往領先於會計準則。
會計準則
會計準則是指企業編製財務報告應當遵循的標準。
目前，中國境內上市公司在編製正式財務報告時應當遵循財政部製訂、發布的《企業會計準則》（CAS），在編製補充財務報告時還應當遵循民間國際組織——國際會計準則委員會（IASC）製訂、發布的《國際會計準則》（IAS）。
審計準則
審計準則是指注冊會計師對企業財務報告開展獨立審計工作應當遵循的標準。
目前，中國境內上市公司財務報告獨立審計所依據的是中國注冊會計師協會製訂、財政部發布的《中國注冊會計師獨立審計準則》。
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