現金流量分析報告(ppt 23頁)

現金流量分析報告目錄：
一、現金流量表概述
二、現金流量分析主要財務比率
三、現金流一定比利潤更具有預測價值嗎？

現金流量分析報告內容提要：
1、營業現金流量 / 流動負債
該比率反映用營業現金流量償還本期到期債務
（一年內到期的長期債務及流動負債）的能力。該比率值越高，企業流動性就越強。
由於該比率的“分子”僅僅是“營業現金流量”，即不包括財務活動（融資與投資活動）產生的現金流量，故該比率事實上旨在說明公司通過“營業”活動產生的“淨”現金流量對於短期債務償還的保障程度。
2、營業現金流量 / 債務總額
該比率反映用營業現金流量償還所有債務的能力。該比率值越高，企業流動性就越強。
“分子”營業現金流量同上；“分母”債務總額，在保守計算中可以包括除股東權益之外的所有“負債與權益”項目，如“遞延稅貸項”、“可贖回優先股”等。
3、每股營業現金流量
每股營業現金流量：
（營業現金流量-優先股股利）/流通在外的普通股股數
該指標反映公司營業活動為每股普通股提供（創造）的淨現金流量，從而是衡量公司股利支付能力的一個重要指標。

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