現代企業財務戰略案例研究(ppt 77頁)

現代企業財務戰略案例研究目錄：
一、案例深科新出售深佳和
二、盈利管理與分配案例九淩波石化目標利潤管理

現代企業財務戰略案例研究內容提要：
1．目標確定
某市燃氣股份公司是由某市建設投資公司獨家發起設立的股份有限公司，公司A股於某年12月11日上市流通。主營煤氣、天燃氣、焦炭和煤焦油的生產和銷售。北鋼選擇該公司既考慮多年的業務夥伴關係，又考慮到了雙方的互補發展優勢。
2．意向洽談
根據計劃安排，北鋼主動與某市燃氣股份公司進行了多次會談，並正式提出了債務重組方案，即將某市燃氣股份公司的2000萬元債權轉為北鋼某個子公司的股權，由某市燃氣股份公司選擇子公司作為轉股載體，北鋼當時提出了幾個子公司備選。某市燃氣股份公司決策層對北鋼的建議非常重視，董事會對此進行了認真、細致的討論，認為從各個方麵考慮，“債轉股”都是一個很好的解決方案。因此，公司成立了專門小組赴北鋼考察，重點考察擬接受轉股的子公司情況。至此，雙方的轉股意向基本確定。
3．項目簡介
某市燃氣股份公司董事會綜合分析了可供選擇的子公司情況，最後選定正在改製為股份公司的北台鑄管有限責任公司。
北台鑄管公司於某年10月建成投產，擁有固定資產6．8億元，廠區占地麵積20公頃。產品為“T”型接口和“S”接口的水冷金屬型離心鑄造球墨鑄鐵管，年生產能力15萬噸，是國內生產規模最大、產品規格最全、最先進的水冷金屬型離心鑄造球墨鑄鐵管生產骨幹企業。公司整套引進美國和德國的先進無芯變頻爐、離心機、退火爐、精整線和水泥內襯設備，工藝水平先進，自動化程度高，屬國內先進水平。

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