企業財務規劃與短期融資(ppt 79頁)

企業財務規劃與短期融資目錄：
1、營運資本管理概述
2、短期融資與計劃
3、現金、短期投資管理
4、信用管理
5、存貨管理
6、課堂討論

企業財務規劃與短期融資內容提要：
企業在流動資產上的投資規模：
穩健型短期融資策略
持有大量現金和短期證券
保持高水平的存貨投資
放寬信用條件，保持高額應收賬款
激進型短期投資策略
保持低水平現金餘額，不進行短期證券投資
存貨投資規模較小
不允許賒銷，沒有應收賬款
最佳策略的選擇—持有成本與缺貨成本之間的平衡：
持有成本：
持有流動資產的機會成本（與其他資產相比流動資產回報率較低）
保管流動資產花費的成本,如存貨倉儲成本
缺貨成本
交易成本或訂購成本：將資產轉化為現金的成本；訂購存貨的生產啟動成本
與安全儲備有關的成本，包括失去銷售機會、喪失客戶以及中斷生產計劃的成本

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