運用收益表和股東權益表分析(doc 42頁)

運用收益表和股東權益表分析目錄：
一、收益的質量
二、持續經營
三、非持續經營
四、非常利得和損失（非常項目）
五、會計原則變更累計影響
六、普通股每股盈利
七、報告全麵收益
八、分析會計收益和現金流量以獲得對公司全貌的了解
九、公司所得稅的會計處理
十、前期調整
十一、..............

運用收益表和股東權益表分析內容提要：
收入和利得總額－費用和損失總額＝淨收益（或淨損失）
，收入和利得是在其發生時記錄，並不考慮公司什麼時候收到或支付現金。
另一方麵，淨現金流量則完全依據現金的收取和支付。在一特定期間，公司可能有大量的收入和費用以及巨額的淨收益。但公司可能隻有很少的現金流量，因為還沒有從客戶手中收到現金。相反的情形也可能發生：公司有大量的現金流入，但會計收益卻很少。
收益表和現金流量表經常描繪出公司的不同景象。哪張財務報表提供了更好的信息呢？都沒有；兩張報表都需要，它們和資產負債表和股東權益表一起共同描繪出公司的全貌。
從長期來看，企業的淨收益等於淨現金流量，因為所有收入最終要以現金實現，所有費用最終要以現金支付。但在這發生之前，人們人將繼續分析會計收益和現金流量已進行投資、信貸和管理決策。
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會計原則變更累計影響
公司有時會從一種會計方法變更為另一種方法，例如從折舊的雙倍餘額遞減法（DDB）到直線法，從存貨的先進先出法（FIFO）到加權平均法。會計變更會在對一期的財務報表與以前各期的報表進行比較時產生困難。如果沒有詳細的信息，投資者和貸款人可能被誤導認為當年的情況比往年好或壞，而實際上這其中的差別隻是由於會計方法的變更。為了幫助投資者區分正常經營的結果和會計方法變更的影響，公司在收益表的專門部分報告會計方法變更的影響。這部分通常在非常項目之後。圖表11-1的第16行給出了聯合電氣公司的例子。
我們需要知道會計變更對以前年度的淨收益有什麼累計影響。GAAP要求變更會計方法的公司披露以前年度實際報告的淨收益和假設公司在一開始就使用新方法的情況下產生的淨收益之間的差異。
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對留存收益的限製
發放股利和購入庫藏股要求公司對期股東進行支付。實際上，購入庫藏股就是向股東返還實收資本。因為這些支出減少公司的資產，所以公司可用來清償負債的資產會變少。因此，公司的債權人會限製公司的股利發放和庫藏股購買。例如，一家銀行可能隻有在一家借款公司限製其股利發放和庫藏股購買的情況下才會向該公司貸款$500000。對股利發放和庫藏股購買的限製主要關注留存收益餘額。

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