短期資產流動性分析與償債能力分析(ppt 34頁)

短期資產流動性分析與償債能力分析目錄：
1、短期資產流動性分析
2、短期償債能力分析
3、其他流動性指標

短期資產流動性分析與償債能力分析內容提要：
現金：
必須是不受限製的手持現金和存款，亦即必須是能夠不受妨礙地用於償付流動性債務的現金和存款。
限於償還特定的短期債務的現金，往往還是被反映為流動資產，但通常會同時揭示限製的用途。在確定企業的短期償債能力時，必須將此類現金與相關的短期債務數額一並剔除。
……

應收帳款：
應收帳款通常按扣除“備抵壞帳”後的淨值反映。
當公司的應收帳款事實上超過一年或一個營業周期，但按行業慣例仍將其列為流動資產時，分析者應對此類應收帳款予以特別的關注——如果競爭企業沒有此類應收帳款，就會麵臨不可比，故應予以剔除。
……

應收帳款：
當然，在不采用自然營業年度時，該比率也可能因以下原因而偏高：大量銷售集中於年末（從而應收款也集中於年末）；無法收回的應收帳款沒有衝消；大多數應收帳款實際為分期應收帳款等。
相反地，該比率也可能因下列原因而偏低：年末銷售大量減少；大量的現金銷售；大量應收帳款的讓售等。

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