證券投資風險與收益(ppt 30頁)

證券投資風險與收益目錄：
1. 證券投資的收益和風險
2. 證券投資收益的度量
3. 風險的度量
4. 對風險收益的度量
5. 投資者的選擇方式

證券投資風險與收益內容提要：
證券投資風險：
風險的來源
經營風險(Business risk)
財務風險(Financial risk)
流動風險(Liquidity risk)
違約風險(Default risk)
利率風險
通貨膨脹風險
國家經濟狀況
係統風險與非係統風險
……

投資者的選擇方式：
投資者的效用函數
最大化效用函數
風險酬金
風險厭惡
……

投資者製定投資目標應考慮回報和風險
投資者厭惡風險，承擔風險需要補償
不同的投資者對風險厭惡程度不一樣，怎樣刻畫不同投資者對收益-風險之間的權衡關係
回報和風險的度量
市場給出收益-風險之間的公平關係

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