期權定價技巧及其應用(ppt 100頁)

期權定價技巧及其應用目錄：
1一些基本定義
2影響歐式期權價格的因素
3期權在證券市場中的作用
4期權組合策略，圖形表示
5歐式看漲期權與看跌期權價格之間的平價關係
6關於期權價格界的定理
7期權定價理論——二項式方法
9美式期權的定價
10.指標期權(indexoption)
11Portfolioinsurance

期權定價技巧及其應用內容提要：
看漲期權(call option)、看跌期權(put option)、鞍式期權(straddle option)、蝶式期權(butterfly spread option)、實值期權(in the money option)、兩平期權(at the money option)、虛值期權(out of the money option)
所有合約都是由看漲期權、看跌期權、股票和債券四種基本證券構成地。
……

獲得權利的一方需要做出是否接受該權利的決定，我們稱這一方為期權的買者(option buy)，因為他需要付錢來獲得這種權利。
提供權利的一方稱為期權的寫者(option writer)。
例如，歐式看漲期權是一種證券，這種證券給出了期權持有者在到期日以執行價格購買標的物的權利。
何時買看漲期權，何時買看跌期權？
……

當股票的價格遠遠大於或者小於執行價格時，隨著到期日的增加，期權價格增加的幅度越來越小。
當股票的價格遠遠大於執行價格時，持有期權並不比持有股票占多大的優勢。
當股票的價格遠遠小於執行價格時，股票價格上漲超過的可能性很小，從而期權的價格為零。

..............................