靜態計算解說--融資性租賃公司內控指標(doc 21頁)

靜態計算解說--融資性租賃公司內控指標內容提要：
（一）本例（靜態計算表A－2）假設，該機構的資本金是50,000萬元。本表的測算期
是20年。在既要最大限度發揮資本效應，又要堅持資本充足的審慎原則的考慮下，根據經驗，在租賃期限為36－60個月的一般條件下，本例設定第1至第15年各年的新投放額為資本金的3.5倍，即175,000萬元。自第16年起不再投放，隻是回收。當然，在實踐中，更為常見的方式，是各年投放額自開業年份起由小到大，逐年上升，直至達到某個常數。
（二） 決定各年資金成本和資金收益的，並非是該年的新投放額，而是該年實際占用
的資金額。我們稱資金占用額同投放額的比率為資金占用係數。本文所附《資金占用係數表》（表C）以全年投放額為175,000萬元、各季末投放43,750萬元，租賃期限為60個月，每6個月末支付租金一次，各次租金內等額還本這樣的特定條件，來測算各年的資金占用額。表內“折合為一年占用”的數字，是指某年所投放的金額在該年直至第6年各年所占用的折合為占用一年的資金數額。各年所占用的資金＝該年各季所占用的資金之和÷ 4。例如，第1年所投放的175,000，在第1年所占用的資金是64,531，資金占用係數是36.8750%；在第2年所占用的資金是153,125，資金占用係數是87.5000%%；在第3年所占用的資金是118,125，資金占用係數是67.5000%；在第4年所占用的資金是83,125，資金占用係數是47.5000%；在第5年所占用的資金是48,125，資金占用係數是27.5000%；在第6年所占用的資金是14,219，資金占用係數是8.1250%。表內“全年占用額”的數字，是指在連續投放的情況下，因本年和以前年度的投放及回收，而在本年占用的折合為占用一年的資金的合計值。例如第2年是217,656.25=本年投放所占用的64,531.25+第1年投放在本年所占用的153,125。第2年的資金占用係數是124.3750%=本年投放額的資金占用係數36.8750%+第1年投放額在本年的資金占用係數87.50000%。本表自第8年起不再投放，因此，在第8－12年因本年投放而占用的資金為零。但是，以前年度的投放在第8－12年仍有資金占用，其資金占用係數分別為238.1250%，150.6250%，83.1250%，35.6250%和8.1250%。
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