山東某公司財務分析報告(doc 38頁)

山東某公司財務分析報告目錄：
一、公司簡介
二、短期償債能力分析
三、長期償債能力分析
四、營運能力分析
五、盈利能力分析
六、經濟增加值分析

山東某公司財務分析報告內容提要：
本公司存在的不足或優勢：
東阿阿膠福份有限公司近五年來，流動資產均遠高於流動負債，且流動資產變現能力強，質量較高；此外其流動資產的增長幅度大於流動負債的增幅，且其流動資產中的貨幣資金不但比例較高而且增幅居前；這為公司實現未來發展戰略要的資金主要依靠經營活動的現金流入支撐。短期償債能力強勢是優勢。
但過高的短期償債能力並不利於企業的長期發展，短期償債能力過高說明其沒有充分利用短期借款和商業信用，利用財務杠杆獲得更大的收益。此外，流動資金過高，尤其是大額貨幣資金證明公司營業能力強、營業風險小，可充分利用財務杠杆；貨幣資金衝足，可加大高收益項目的投資，將短期資本化為長期資本以擴大生產規模，獲得更大收益。

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