企業財務報表相關資料(doc 32頁)

企業財務報表相關資料目錄：
一、財務報表看什麼？
二、瀏覽報表，探測企業是否有重大的財務方麵的問題
三、研究企業財務指標的曆史長期趨勢，以辨別有無問題
四、比較企業的利潤水平是否與其現金流量水平一致
五、小心報表中的“粉飾”
六、以非經常性業務利潤來掩飾主營業務利潤的不足或虧損狀況
七、將收益性支出或期間費用資本化以高估利潤
八、以關聯交易方式“改善”經營業績
九、通過企業兼並“增加”利潤
十、通過內部往來資金粉飾現金流量
十一、不誇大財務報表的作用
十二、財務報告中股東權益的財務分析著眼點
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企業財務報表相關資料內容提要：
比較企業的利潤水平是否與其現金流量水平一致
有些企業在利潤表上反映了很高的經營利潤水平，而在其經營活動產生的現金流量方麵卻表現貧乏，那麼我們就應提出這樣的問題：“利潤為什麼沒有轉化為現金？利潤的質量是否有問題？”銀廣夏在其被暴光前一年的贏利能力遠遠超過同業的平均水平，但是其經營活動產生的現金流量淨額卻相對於經營利潤水平貧乏，事後證明該公司係以其在天津的全資進出口子公司虛做海關報關單，然後在會計上虛增應收賬款和銷售收入的方式吹起利潤的“氣球”。而這些子虛烏有的所謂應收賬款是永遠不可能轉化為經營的現金的，這也就難怪其經營活動產生的現金流量如此貧乏。
將企業與同業比較將企業的業績與同行業指標的標準進行比較也許會給我們帶來更深闊的企業畫麵：一家企業與自己比較也許進步已經相當快了，比如銷售增長了20%，但是放在整個行業的水平上來看，可能就會得出不同的結論：如果行業平均的銷售增長水平是50%，那麼低於此速度的、跑得慢的企業最終將敗給自己的競爭對手。
小心報表中的“粉飾”
財務報表中粉飾報表、製造泡沫的一些手法，對企業決策績效的評估容易產生偏差甚至完全出錯現象。
以非經常性業務利潤來掩飾主營業務利潤的不足或虧損狀況
非經常性業務利潤是指企業不經常發生或偶然發生的業務活動產生的利潤，通常出現於投資收益、補貼收入和營業外收入等科目中。如果我們分析中發現企業扣除非經常性業務損益後的淨利潤遠低於企業淨利潤的總額，比如不到50%，那麼我們可以肯定企業的利潤主要不是來源於其主營的產品或服務，而是來源於不經常發生或偶然發生的業務，這樣的利潤水平是無法持續的，也並不反映企業經理人在經營和管理方麵提高的結果。
將收益性支出或期間費用資本化以高估利潤
這是中外企業“粉飾”利潤的慣用手法，比如將本應列支為本期費用的利潤表項目反映為待攤費用或長期待攤費用的資產負債表項目。在國內房地產開發行業中，我們可以經常地看到企業將房地產項目開發期間發生的銷售費用、管理費用和利息支出任意地和長時間地“掛賬”於長期待攤費用科目，這樣這些企業的利潤便被嚴重地高估。

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