教你分析財務報表(doc 13頁)

教你分析財務報表內容提要：
劉芸發現了解現金流量表也不難。做生意需要有資金，籌資活動項目下就收集了資金來源的信息，以及為籌措資金所付出的代價（利息）；初創業時投資購買機器的錢，則歸入投資活動；而日常經營所產生的現金則反映在現金流量表的營業活動部分。那麼哪些項目應該歸類到“現金活動：營業”部分呢？她還不太確定，例如：她覺得購買的機器在營業中使用，是不是應該歸到營業活動的現金流量部分呢？朋友解釋說，因為機器可以沿用很多年，而不是隻在這半個年度使用，所以購買的機器所花掉的66萬元，屬於生意上的投資。營業活動主要是指銷售產品的正常流入和流出的錢，流入就是客戶所付的錢；流出則是典型的日常業務費用，例如支付的材料的錢、水電費和薪水。
她最關心為什麼手上剩的錢如此之少呢？她也從中也找到了答案，因為花了一大筆錢購買了機器設備。為了能更清楚狀況，她決定利用這次編成的現金流量表的格式，來做些下半年數字的預測。也就是擬製財務報表，列在圖3。
圖3 擬製/劉芸的加工廠：預測的現金流量表：下半年（營業情形不變）
假如將現在的銷售價格從以前的基礎上提高10%，且她認為這樣漲價不會減少客戶的需求，那麼從客戶流入的現金會從100萬元增加到約110萬元，這樣，營業活動產生的淨現金流入會提高到10多萬元。
為了幫助記憶，她在筆記本上寫下
現金流量表：
⑴分成三個組成部分的現金流入和現金流出：經營活動、投資活動和籌資活動；
⑵表達一定期間內的現金流入和流出，表明企業獲得現金的能力；
⑶不反映經營期間的營運利潤。
劉芸還有許多疑惑，比如說，在上半年，她還欠原料廠11萬元未支付，客戶那裏也有10萬元沒收回，這些錢要到以後的經營中才可能反映出來。同時購買的機器所花的錢，如何反映到營業結果上去呢？現金流量表顯然沒有呈現出所有她想要的結果。

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