現金資產管理

第9章
現金資產管理
學習目標
　　學習本章，你需要掌握商業銀行現金資產的構成，定義現金資產、庫存現金、資金頭寸等基本概念，評價現金資產及法定存款準備金的作用，區分法定存款準備金與超額準備金，指出商業銀行資金調度的意義，概括現金資產管理的原則，解釋或比較基礎頭寸與可用頭寸的不同，列出影響銀行庫存現金的因素。本章的重點與難點為資金頭寸測算及現金資產的管理。

現金資產是指銀行可以用來應付現金需要的資產，是銀行資產中最富有流動性的部分。它作為銀行流動性需要的第一道防線，是非盈利性的資產，從經營的觀點出發，銀行一般都盡可能地把它降低到法律法定的最低標準。現金資產沒有利息收入，隻要不造成交易障礙，銀行總是盡可能少地保留現金。如果銀行把騰出的資金用於別的投資，極可獲得利潤收入，因此過量的現金準備具有較高的機會成本，並且隨著投資利率水平的上升，機會成本也隨之增加。但是，銀行現金準備過少，又存在著很大的風險。如果銀行手頭沒有足夠的現金滿足儲戶的提款需求，就將喪失儲戶對銀行的信任。同樣，一家銀行必須在中央銀行和其它業務往來的銀行保持足夠的存款餘額以補充存款的外流。擁有現金資產太少對清償能力會產生潛在的不利影響，並增加借款成本。故銀行現金資產應保持一個合理適度的水平。

..............................