理財規劃師國家職業資格全國統一鑒定試題(doc 7頁)

理財規劃師國家職業資格全國統一鑒定試題內容提要：
張先生夫婦現年32歲計劃60歲退休預計二人能活到88歲。二人想過一個高品質的退休生活，預計退休後每年12萬元，二人沒有任何社保，目前拿出20萬作為養老金的啟動資金，退休前的投資報酬率為6%，退休後的投資報酬率為3%，請為二人製定退休養老規劃。
答案：
由於張先生夫婦沒有任何社保，故需要自行建立養老金賬戶進行投資。
第一步：計算退休時養老金總需求，退休時點60歲距88歲還有28年，設置期初模式，即FV=0 PMT=-120000 I/Y=3 N=28 CPT PV=-2319243.78。
第二步：計算啟動資金20萬在60歲時點可增值為多少。從現在算起距60歲退休還有28年。即PV=-200000 I/Y=6 N=28 CPT FV=1022337.34。
第三步：計算缺口：2319243.78-1022337.34=1296904.44元。
第四步：通過每年定期定額投資補足養老金缺口：FV=1296904.44,I/Y=6,N=28,CPT
PMT=-18925.17元。
那麼，張先生夫婦需要從現在開始每年投入18925.17元到年化投資收益率保證在6%的投資組合中，方可滿足屆時退休養老的資金總需求，順利實現其退休養老理財規劃目標。建議選擇投資到平衡型基金等收益風險兼顧的金融產品中。
另外，由於張先生夫婦二人無社保，還應適當考慮購買養老商業保險，可在主險後附加重大疾病和意外險作為風險保障不足的補充，未來養老金部分支付的同時在年輕時期還可獲得基本的保險保障。

..............................