論測算中小企業貸款資金需求的三種方法(doc 11頁)

論測算中小企業貸款資金需求的三種方法內容提要：
目前各家銀行授信審查部門在測算企業貸款額時，主要有兩種方法：一是根據經驗資產負債率結合同業占比控製線確定，如企業資產負債率不高於70％，在可接受資產負債率的基礎上結合行業信貸政策確定同業控製線不超過某一標準；二是根據抵押物價值和可接受的抵押率確定。上述方法是以控製企業最大承債水平或資產變現價值為核心，但其缺陷顯而易見，最大的問題是沒有結合企業的資金周轉狀況、資產負債表項目與收入的聯動關係，尤其是忽視了企業現金流的重要作用。
鑒於目前各家銀行紛紛將中小企業貸款及私營企業主貸款作為新的業務增長點，所以本文重點是探討對這一類企業最佳（或最大）貸款額的測算方法。我們認為，中小企業的財務報表相對大型企業或上市公司的財務報表，一是報表項目較少，像多數上市公司存在的非貨幣性交易、少數股東權益等複雜的會計交易事項，中小企業一般較少涉及，其財務報表中的項目也相對簡單；二是中小企業財務報表會計核算不太規範，為了規避納稅，多種中小企業會計報表存在少計收入、多計成本和費用、少計利潤的傾向（如果企業的主要動機是傾向於多計收入和利潤，我們是可以根據會計報表之間的勾稽關係、收入和納稅額之間的關係，並重點追查其大額交易的原始憑證，結合行業平均盈利水平來合理判斷其會計報表的可信程度）。基於中小企業財務報表的上述特點，我們認為，運用下文所述貸款額度的測算方法，可以計算出企業最佳（或最大）貸款額。

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