創業投資基金相關財務問題概述(ppt 25頁)

創業投資基金相關財務問題概述內容提要：
會計核算_會計主體：
創投基金可以采取自我管理型和委托管理型兩種管理模式：
自我管理型
優點：(1)結構簡單，易被投資人接受；(2)管理費與業績報酬可做成本列支。
不足: (1)易受董事會幹預； (2)管理費與業績報酬較難量化，尤其當受托其它創投基金時。
委托管理型
優點： (1)人事上不受基金公司董事會幹預； (2)管理費與業績報酬易量化。
不足： (1)無法在人事上直接約束管理團隊， (2)不易被投資人接受；管理費須繳稅。
由於委托管理型管理模式責權利明晰，符合創投行業專家管理的特點，因此，除少數尚未建立足夠業績的基金管理團隊采取自我管理型外，委托管理已成為業內通行的模式。
在委托管理模式下，創投基金和管理人是兩個獨立的會計主體，需要正確區分基金的費用和管理人的費用。
創投基金的費用包括：基金開辦費、銀行托管費、管理費、基金的各項稅費、基金的報表及報告費等。
管理人的費用包括：管理團隊的薪酬福利費、辦公場所租金、日常辦公費用等；
投資過程中發生的中介費用，聘用法律、財務等專業服務費用可根據委托管理協議約定費用承擔方。

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