套利定價理論與組合、定價模型(ppt 53頁)

套利定價理論與組合、定價模型(ppt 53頁)目錄：

引 言
套利定價理論簡介
幾個概念
一、套利機會
套利的基本形式
跨期套利
二、無套利定價與套利投資組合
（一）套利投資組合的條件
（二）套利投資組合的構造
四種股票的收益率（%）統計
套利投資組合的構造
（三）套利與均衡
三、套利定價理論
（二） APT論證推導
因素模型下充分分散組合的收益
套利組合及套利過程
總結：套利準則
（三）套利定價模型
2、多因素套利定價模型
套利定價模型與CAPM的比較

套利定價理論與組合、定價模型(ppt 53頁)簡介：

一、套利機會
套利( Arbitrage)：是指利用一個或多個市場上存在的各種價格差異，在不冒任何風
險或冒較小風險的情況下賺取大於零的收益的行為。
空間套利或稱地理套利，是指在一個市場上低價買進某種商品，而在另一市場上高價
賣出同種商品，從而賺取兩個市場間差價的交易行為。

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