長期財務預算與短期財務預算概述(ppt 60頁)

長期財務預算與短期財務預算概述(ppt 60頁)目錄：

1 追蹤現金與營運資本
2 用其他要素定義現金
3 經營周期與現金周轉期
4 短期融資策略
5 現金預算
6 短期融資計劃
7 小結

長期財務預算與短期財務預算概述(ppt 60頁)簡介：

(1) 現金儲備。穩健型融資策略意味著存在剩餘現金，幾乎沒有短期借款。這種策略降低了企業陷入財務困境的可能性，企業不需要過多當心會遇到不斷出現的短期義務。然而，現金和短期證券的投資至多是零淨現值投資。

(2) 期限匹配。大部分企業以短期銀行貸款籌集存貨資金，以長期融資方式籌集固定資產資金。企業試圖避免用短期融資方式籌措長期資產。這種期限不匹配策略不得不經常籌措資金，這增加了固有風險，因為短期利率比長期利率波動

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