銀行資產負債管理(ppt 23頁)

銀行資產負債管理(ppt 23頁)目錄：

一、久期概念
久期公式
從債券價格與利率的關係出發
對久期的解釋
久期計算方法
銀行淨值的價值變化與久期關係
資產組合的久期
負債組合的持續期
久期缺口
利率變動對銀行淨值的影響
久期管理
持續期管理的局限性
發展過程

銀行資產負債管理(ppt 23頁)簡介：

目標：分析利率變動對銀行資產-負債組合市場價值從而銀行權益市場價值的影響，管理銀行權益市場價值的利率敏感性。
久期缺口分析：
確定目標: 是維持還是增加銀行淨值的水平?
對資產、負債和股東權益的市場價值MVE進行測算。MVE等於資產市場價值減負債市場價值，又稱為淨值（net worth）。
對銀行資產和負債的加權平均久期進行測算。表內和表外項目都將包括在內。最終計算出久期缺口。
對利率變動進行預期，並市場利率變化所引起的銀行淨值變化做出預期。
根據戰略目標和對利率的預期對資產和負債的久期進行調整。

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