財務的深層分析報告(ppt 176頁)

第一節 財務分析概述
——解讀三大財務報表
第二節 財務分析的核心環節
——比率分析（財務評價指標）
第三節 財務分析的深層環節
——綜合分析
第一節 財務分析概述
一、財務分析的概念、目的、形式
（一）財務分析的概念
（二）財務分析的目的
（三）財務分析的形式
（一）資產負債表
資產負債表基本結構：
（二）利潤表
利潤表基本結構：
（三）現金流量表
（四）股東權益變動表
（一）財務分析的程序
（=）財務分析的方法
1.比較分析法
2、比率分析法
3.因素分析法
第二節 財務評價的指標
（一）影響短期償債能力的因素
（二）反映短期償債能力的指標
1.淨營運資本
2.流動比率
分析1：
分析2：
3.速動比率
分析：
4.現金比率
5.現金流動負債比率
（三）表外因素對企業短期償債能力的影響
測試：
（一）影響長期償債能力的因素
（二）反映長期償債能力的指標
1.資產負債率
2.產權比率
3.權益乘數
4.利息保障倍數
5.現金流量利息保障倍數
6.有形淨值債務比
（三）表外因素對企業長期償債能力的影響
反映營運能力的指標
5.總資產周轉率
反映盈利能力的指標形式
（一）反映經營業務獲利能力的指標
1.銷售毛利率
2.營業利潤率
3.銷售淨利率
（二）反映資產經營獲利能力的指標
1．總資產報酬率
2．總資產利潤率
3．總資產淨利率
（三）反映資本經營獲力能力的指標
（四）收益質量指標
（五）上市公司盈利能力指標
1.每股收益
2.市盈率
3.每股淨資產
4.市淨率
CAS 34：每股收益
準則適用範圍
基本每股收益
稀釋的每股收益(DEPS)
原理性釋例
常見稀釋性證券
示例
多項潛在普通股
分步計入稀釋每股收益
反映發展能力的指標
（一）資本保值增值率
（二）營業利潤增長率
（三）銷售(營業)增長率
（四）總資產增長率
（五）技術投入比率
第三節 企業財務狀況的綜合評價
（一）杜邦分析的核心指標及分解
（二）杜邦分析的程序
例：F公司生產多種產品，最近兩年的財務報表數據摘要如下：
（三）改進的杜邦分析
第四節 管理用財務報表及其分析
一、管理用財務報表的編製
1.區分經營資產和金融資產
2.區分經營負債和金融負債
3.編製管理用資產負債表
(二)管理用利潤表的編製
(三)管理用現金流量表的編製
二、管理用財務報表分析指標體係
(二)管理用財務指標分析
3.具體因素分析

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