證券投資管理知識教案(ppt 58頁)

第一節 證券投資管理步驟
一、確定投資目標
二、製定投資政策
三、選擇投資組合策略
四、構建和修正投資組合
五、評估投資業績
一、股票投資管理的類型和理論依據
(二) 有效市場理論
有效市場的形式
(三) 有效市場中的投資策略
2、以基本分析為基礎的策略
3、以事件研究為基礎的策略
(二) 消極的股票投資管理策略
一、債券的持續期與凸性
(二) 債券的持續期
債券持續期的公式
也可以表示為
債券的持續期可以度量到期收益率變化時，價格變化的比率
債券持續期的特征
(三) 債券的凸性
凸性的公式
凸性的特征
二、債券投資管理策略
2、收益率曲線策略
3、收益差額策略
5、利用杠杆作用建立投資組合
(二) 消極的債券投資管理策略
2、負債融資策略
(1)償付單一債務的免疫投資組合
(2)償付多種債務的免疫組合策略
一、夏普業績指數
二、特雷諾業績指數
三、詹森業績指數
四、業績指數的比較和業績評估應注意的問題

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