證券市場基本統計分析(ppt 142頁)

一、證券市場的基本概念
二、股票市場統計分析
三、債權市場統計分析
四、基金市場統計分析
學習目標
基本概念
第一節 證券市場的基本概念
一、證券
二、證券市場
2. 證券市場
第二節 股票市場統計分析
股票市場統計分析
一、股票及股票市場
股票的基本特征：
二、股票市場
三、股票市場統計指標
四、股票價格指數
2. 股票市場
二、股票市場統計主要指標
2. 股票發行市場統計主要指標
3. 股票流通市場交易量統計主要指標
4. 股票價格指數
三、股票市場基本分析
1.宏觀經濟因素分析
經濟增長與經濟周期分析
通貨膨脹分析
利率水平分析
彙率水平分析
貨幣政策分析
財政政策分析
2. 產業分析
產業的生命周期階段分析
表3-2 產業的生命周期各階段的收益和風險
表3-3 產業的生命周期各階段的市場表現
產業的業績狀況分析
產業的市場表現分析
產業發展的趨勢分析
3. 公司分析
財務報表分析
償債能力
資本結構
經營效率
盈利能力
投資收益
因素分析法
某上市公司財務分析表
指數法
指數法步驟
1998年上市通信業公司業績排名
2000年中國汽車行業上市公司經營業績
雷達圖法
二、技術分析
趨向指數（DMI）
AR、BR指標
成交量比率（VR）
心理線（PSY）
技術指標分析的主要技巧
三、股票市場風險與收益的統計分析
(一)股票組合的統計分析
1. 股票收益和風險的度量
2. 股票組合的收益率
【例】
3.股票有效組合
馬柯維茨有效組合
結論
4. 市場模型
5. 分散化
（二）資本資產定價模型（CAPM）
2. 資本市場線（CML）
資本市場線的方程
3.證券市場線（SML）
4. 資本資產定價模型用途
5. 資本資產定價模型利弊
第三節 債券市場統計分析
一、 債券和債券市場
債券的分類
債券和股票的比較
2. 債券市場
二、債券內在價值的統計分析
2. 影響債券定價的外部因素
3. 債券的定價原理
4. 債券的基本價值評估
1.一次還本付息債券的定價公式
2. 一年付息一次債券的定價公式
3. 一年付息多次債券的定價公式
【例題】
【例題分析】
三、債券的違約風險的統計測度
Z 計算公式：
第四節 基金市場統計分析
一、基金
基金與股票、債券的差異
二、基金資產的淨值統計
三、基金的業績評價
1. 資產淨值增長率
2. 風險分析
3. 單位風險報酬率

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