中國證券發行保薦製度研究及績效檢驗(pdf 160頁)

目錄
第一章導言．．1
第一節研究目的及意義1
一、研究目的。l
二、研究意義．2
第二節相關文獻綜述4
一、國外相關研究回顧5
二、國內有關研究回顧ll
第三節研究思路及 創新點13
一、基本思路和方法．13
二、主要難點和擬實現的 創新點14
第二章我國證券發行製度的演變及保薦製度16
第一節中國股票發行監管製度的演變。16
一、我國證券市場簡單回顧l6
二、證券發行監管變化l 8
第二節我國的保薦製度25
一、我國的保薦製度的主要內容25
二、保薦製度的產生及國際比較．28
三、我國保薦製度產生的曆史背景．32
四、證券市場的信息不對稱—保薦人製度產生的根本原因．33
第三章關於我國證券市場信息的 分析．35
第一節信息經濟學的理論框架35
一、信息的涵義35
二、信息經濟學的基本應用模型38
第二節信息經濟學與證券市場．．40
一、證券市場概述與經濟運行的關係40
二、證券市場對經濟發展的貢獻與作用．．．．．4l
三、證券市場的信息經濟特征．．．．．43
第三節信息經濟學在證券發行市場的基本模型．．48
一、證券發行市場的基本 運作．48
二、發行市場的基本模型L50
第四節博弈論 分析的局限性～51
一、理性人假設的困境5l
二、均衡的多重性．53
第四章保薦製度產生的理論 分析55
第一節基本模型一55
一、基本假設．55
二、供給與需求56
三、市場均衡57
四、逆向選擇作用機理58
五、信息對稱的情形59
六、關於以上模型的簡單討論59
第二節發行市場基本模型的拓展60
一、買賣雙方的質量評價差異與逆向選擇60
二、現實中買賣雙方質量評價差異t的大小．6l
三、發行人質量分布與逆向選擇．62
第三節發行市場中逆向選擇的可能解決途徑67
一、願信息披露68
二、製信息披露69
三、保薦人製度．72
第四節總結74
第五章保薦製度的進一步 分析75
第一節保薦機構參與的發行市場模型．．75
一、保薦人參與發行市場的基本模型．75
二、道德風險77
三、無窮博弈79
第二節如何避免保薦機構參與造假．．8l
一、市場進行懲罰的模型．82
二、不受懲罰的保薦機構模型83
三、證監會的處罰83
四、保薦製度的博弈論 分析．86
第三節保薦製度的完善-89
一、保薦機構質量的判斷90
二、保薦代表人的適度規模90
第四節結論92
第六章保薦製度的績效檢驗94
第一節保薦人製度的績效評判基準．．94
一、保薦人製度的績效評判的一個基本框架．94
二、宏觀指標．．95
三、微觀 績效指標96
第二節保薦人製度的績效考察．．97
一、宏觀績效。97
二、微觀績效。1 06
第三節保薦製度的績效總結llO
一、宏觀績效。l 1 0
二、微觀績效112
三、保薦製度存在的問題．．1l 3
第七章保薦製度的發展．116
第一節基本結論116
一、保薦製度產生的必然性l 16
二、保薦製度的理論 分析框架。118
三、保薦製度的績效 分析。119
第二節保薦製度的政策建議．120
一、堅定方向120
二、完善保薦製度，逐步走向注冊製度．．121
第三節局限與進一步探討方向122
——、局限．1 22
二、進一步研究方向．1 23
致謝1 25
參考文獻1 26
附錄1 3 1
個人簡曆、在學期間發表的學術論文及研究成果一143

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